Prêt relais : comment financer l’achat d’un bien avant d’avoir vendu l’ancien
Acheter avant de vendre plutôt que l'inverse : le prêt relais permet cette souplesse, à condition d'en maîtriser les mécanismes et les risques.
Le principe du prêt relais
Le prêt relais permet d'emprunter une avance correspondant à une partie de la valeur estimée du bien à vendre, afin de financer l'achat d'un nouveau logement sans attendre la vente effective de l'ancien. Cette avance est remboursée en une fois, au moment de la vente.
Cette solution évite de devoir vendre dans l'urgence, parfois en dessous du prix du marché, ou de devoir déménager deux fois faute de logement transitoire.
Le risque principal : une vente qui traîne
Le prêt relais est accordé pour une durée limitée, généralement douze à vingt-quatre mois. Si le bien à vendre ne trouve pas preneur dans ce délai, l'emprunteur peut se retrouver à devoir rembourser l'avance sans avoir vendu, ou à solliciter une prolongation dans des conditions parfois moins favorables.
Estimer prudemment la valeur du bien à vendre et le délai de commercialisation réaliste du secteur, plutôt que de retenir l'estimation la plus optimiste, limite fortement ce risque.
Point de vigilance
Un prêt relais calculé sur une estimation trop élevée du bien à vendre est l'une des principales causes de difficultés : mieux vaut une estimation prudente qu'un relais insuffisant au moment de solder l'opération.
Prêt relais sec ou adossé, une distinction importante
Le prêt relais « sec » finance l'intégralité du nouvel achat par la seule avance sur le bien à vendre, sans nouveau crédit associé : il convient lorsque la valeur du bien vendu couvre largement le prix du nouveau logement.
Le prêt relais « adossé » à un nouveau crédit s'utilise lorsque le bien acheté est plus cher que celui vendu : l'avance relais se combine alors à un prêt immobilier classique, ce qui complexifie le montage mais reste la situation la plus fréquente.
En synthèse
Le prêt relais est un outil de souplesse précieux pour acheter avant de vendre, à condition d'estimer prudemment son bien et d'anticiper un délai de vente réaliste. Une estimation trop optimiste reste le principal facteur de risque de ce type de financement.
Cet article est publié à titre informatif. Il ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou patrimonial personnalisé. Consultez un professionnel pour toute décision d'investissement.
